中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：國泰君安12月27日公告，收到證監(jiān)會行政監(jiān)管措施事先告知書。告知書顯示，國泰君安推薦潤農(nóng)節(jié)水、瑞兆源進入新三板掛牌時，對企業(yè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程、購銷情況和存貨情況的核查不充分。因此證監(jiān)會擬責(zé)令國泰君安改正、增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告。

而在12月23日證監(jiān)會發(fā)布會上，證監(jiān)會也通報了證券公司投行類業(yè)務(wù)專項檢查情況。檢查發(fā)現(xiàn)，部分機構(gòu)內(nèi)控機制沒有有效執(zhí)行，內(nèi)核流程不完善、不獨立，盡調(diào)不完善，持續(xù)督導(dǎo)不夠，底稿沒有按照要求留存。并責(zé)令新時代證券、國信證券、國泰君安等5家公司限期改正，對18人出具警示函。

針對投行業(yè)務(wù)和新三板業(yè)務(wù)先后被罰，中國經(jīng)濟網(wǎng)試圖聯(lián)系國泰君安相關(guān)人員，但截至發(fā)稿時沒有得到回復(fù)。

新三板業(yè)務(wù)一年收4次罰單

根據(jù)國泰君安的公告，證監(jiān)會經(jīng)查發(fā)現(xiàn)公司在新三板業(yè)務(wù)上存在以下違規(guī)行為：

一是在推薦河北潤農(nóng)節(jié)水科技股份有限公司進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌過程中，對企業(yè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程、存貨情況的核查不充分；內(nèi)核機構(gòu)履職的獨立性存在缺陷。

二是在持續(xù)督導(dǎo)參仙源參業(yè)股份有限公司(全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司)過程中，企業(yè)被立案稽查后，未在規(guī)定時間內(nèi)完成并報送《持續(xù)督導(dǎo)現(xiàn)場檢查工作報告》。

三是在推薦新疆瑞兆源生態(tài)農(nóng)業(yè)股份有限公司進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌過程中，對企業(yè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程、購銷情況的核查不充分。

證監(jiān)會指出，國泰君安在開展推薦業(yè)務(wù)過程中存在多項違規(guī)行為，反映出內(nèi)部控制制度存在一定缺陷。證監(jiān)會擬責(zé)令國泰君安改正、增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告。整改期限為正式?jīng)Q定作出之日起一個月。

而這已經(jīng)是國泰君安在新三板業(yè)務(wù)上收到的第四張罰單了。

今年1月，國泰君安因做市部門對圓融科技、凌志軟件、福昕軟件等16只股票異常報價而被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公開譴責(zé)和通報批評。

2月26日，上海證監(jiān)局也對國泰君安作出頂格處罰：“國泰君安場外市場部做市業(yè)務(wù)部門的績效考核體系、內(nèi)部管理與控制方面等存在重大缺陷，導(dǎo)致2015年12月31日單位做市股票發(fā)生一系列報價異常事件，造成惡劣的市場影響，擬對其采取限制新增做市業(yè)務(wù)3個月等行政監(jiān)管措施。”

8月2日，因推薦掛牌企業(yè)天津環(huán)宇橡塑的盡職調(diào)查報告、公開轉(zhuǎn)讓推薦報告等文件存在重大訴訟未披露的違規(guī)行為，國泰君安收到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求提交書面承諾的監(jiān)管措施。

從年頭罰到年尾 國泰君安被要求自查、整改

就在此前一周的證監(jiān)會新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會也通報國泰君安等5家公司內(nèi)控機制沒有有效執(zhí)行，內(nèi)核流程不完善、不獨立，盡調(diào)不完善，持續(xù)督導(dǎo)不夠，底稿沒有按照要求留存，并要求上述券商限期改正。

今年5月30日，香港證監(jiān)會發(fā)公告，譴責(zé)國泰君安證券(香港)有限公司并處以罰款130萬元，原因是該公司不遵守與確定客戶身分有關(guān)的監(jiān)管規(guī)定。

國泰君安輔導(dǎo)掛牌的新三板企業(yè)更是頻頻出問題，比如哥侖布、參仙源，還有違規(guī)挪用募集資金的網(wǎng)智天元、潤農(nóng)節(jié)水等。

目前國泰君安分別為232家、212家新三板掛牌企業(yè)提供持續(xù)督導(dǎo)、做市服務(wù)。其中2016年國泰君安新增掛牌企業(yè)89家，在86家券商中排18位；歷史掛牌數(shù)達240家，排13位。

對于券商在新三板業(yè)務(wù)上犯錯卻屢教不改的現(xiàn)狀，業(yè)內(nèi)人士表示，主要原因是處罰力度太輕，券商和其他機構(gòu)彼此合作，有利益訴求的同時，券商也在賭政策的放松與調(diào)整。

從證監(jiān)會、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)及上海證監(jiān)局開出的罰單發(fā)現(xiàn)，問題多指向國泰君安的內(nèi)部管理、控制等方面存在問題，而且多是要求自查、整改。

國泰君安或面臨降級

實際上，紛至沓來的罰單，不僅讓眾人對國泰君安業(yè)務(wù)能力產(chǎn)生質(zhì)疑，同樣也給企業(yè)的證券評級帶來負面影響。根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》第九條第一項規(guī)定，“公司被采取出具警示函，責(zé)令公開說明，責(zé)令參加培訓(xùn)，責(zé)令定期報告，責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的，每次扣1分”。

而在國泰君安最近收到的罰單中，恰巧有“證監(jiān)會責(zé)令國泰君安改正、增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告”這一條的處罰。

在證監(jiān)會2015年-2016年的券商評級中，國泰君安均被評為AA級；而在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)4-11月的券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價中，國泰君安累計排名第3位。

按照證券公司分類監(jiān)管規(guī)定(2010年修訂)，設(shè)定正常經(jīng)營的證券公司基準分為100分。在基準分的基礎(chǔ)上，根據(jù)證券公司風(fēng)險管理能力評價指標(biāo)與標(biāo)準、市場競爭力、持續(xù)合規(guī)狀況等方面情況，進行相應(yīng)加分或扣分以確定證券公司的評價計分。

據(jù)券商透露在監(jiān)管實踐中，0.5分即可決定券商評級，因此券商被扣1～1.5分將對明年發(fā)布的、針對今年的評級結(jié)果產(chǎn)生重大影響。業(yè)內(nèi)人士表示，一旦被降級，將影響券商的新網(wǎng)點設(shè)立和上市，同時將在創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點排序中落下風(fēng)，并且要多交數(shù)千萬的投資者保護基金。